从技术到交易

协助创始人、家族企业、科技公司、战略买家及投资者做好并购、融资和合资项目的准备、定位与执行,提升企业整体准备度,明确价值逻辑,实现严谨的跨境执行。

30余项活跃及已完成的委托项目,覆盖泰国、东南亚及跨境市场。

关于 SIAM M&A

本土洞察与全球专业的交汇之处

SIAM 代表本土洞察与泰国文化底蕴,M&A 代表全球战略专业能力。我们将传统商业根基与企业成长战略融为一体,与创始人及企业家紧密合作,共同驾驭交易复杂性,同时守护泰国企业主跨越世代的商业传承。

暹罗并购的不同之处

许多顾问流程在交易已开始筹备时才介入。暹罗并购则更早参与,在接触买家、投资者或合作伙伴之前,帮助客户评估业务准备情况、技术相关性、运营模式、治理结构、战略定位及买方匹配度。

单纯交易顾问

  • 估值
  • 文件准备
  • 买家名单
  • 谈判
  • 交割

从接近出售节点时开始介入

暹罗并购顾问

  • 准备情况评估
  • 业务、技术与就绪程度理解
  • 战略定位
  • 买家与投资者对齐
  • 财务规范
  • 交易执行

在交易启动之前开始介入

区别在于起点。单纯交易顾问专注于出售流程本身。暹罗并购则将准备工作、价值创造、战略定位、买方对齐、财务规范与交易执行整合为一体,使交易从更坚实的基础出发。

这种方式对泰国中小企业及创始人主导的企业尤为重要——在开展市场推介之前,这类企业的文件资料、治理结构、买方准备度及战略叙事往往需要进一步强化。

我们服务的对象

支持创始人、家族企业及科技公司,应对高风险的股权、资本、合作伙伴及退出决策——在这些决策中,准备工作、战略定位与执行能力直接影响最终结果。

准备退出的创始人

寻求全部或部分退出的业主,希望通过更充分的准备与定位实现更优结果。

家族企业

正在考虑接班、出售或专业化运营的创始人主导或家族所有企业。

科技与人工智能企业

正在为融资、战略投资、合作伙伴关系或并购做准备的成长型企业。

战略收购方

寻找收购标的或本地市场进入机会的企业集团及投资方。

日本及区域性企业

寻求泰国合作伙伴、合资机会或并购目标的跨境企业。

私募股权、家族办公室及投资者

需要本地洞察、交易准备、财务审查及交易支持的投资机构。

泰国创始人企业的守护与传承

将本地商业现实转化为机构准备度与跨境信心。

Siam M&A与泰国创始人及家族企业主合作,他们不仅面临交易决策,还需应对遗产传承、接班规划、资本运作、管理延续以及企业下一阶段发展等重大决策。

顾问流程将泰国创始人企业的本地经营现实,与战略买方、投资者及跨境合作伙伴的预期相衔接。它帮助将本地经营背景、业主目标、文件缺口、治理准备度及关系动态,转化为交易对手能够理解、评估并在内部获得支持的结构化商业论据。

泰国创始人企业

机构准备度

战略买方 / 投资者 / 合作伙伴

遗产传承

保护业主的意愿与企业的长期身份认同。

接班规划

为下一阶段的所有权、管理层及决策体系做好准备。

准备就绪

完善文件资料、公司治理及面向买方的材料。

跨境信心

帮助外部交易对手理解本地背景、业主优先事项及战略价值。

合伙人主导的顾问服务

以技术驱动的价值创造,辅以买方战略协同与金融执行能力。

Siam M&A将多位合伙人级别的视角整合于一个顾问平台之上:技术驱动的价值创造、买方战略,以及机构化金融执行。每项任务均由资深合伙人直接主导,顾问关注点聚焦于准备、定位、谈判与执行。

首席顾问能力

Siwat Saibua,EMBA,博士

管理合伙人 — 技术与价值创造顾问

深度技术、业务转型、融资、合资企业及跨境并购。

Siwat以运营者视角,横跨研究、知识产权、技术商业化、创业公司领导力、企业转型、融资、合资企业及跨境顾问领域。他的角色定义了Siam M&A在交易启动之前创造并捍卫企业价值的核心方法论。

技术与人工智能价值创造业务转型融资合资企业跨境并购战略定位

技术价值创造 + 买方战略协同 + 金融执行 = 交易就绪的企业价值

围绕企业价值创造构建的顾问模式

将准备、定位与执行视为一个完整的顾问流程。

Siam M&A 的顾问模式将通常被分开处理的多个领域有机整合:技术、运营、战略、财务、买方对齐与交易执行。每个领域都为下一个领域提供依据,使顾问流程能够从业务理解推进至价值创造、定位与执行。

业务准备

评估会计、法律、知识产权、治理、文件及运营准备情况。

无形价值识别

挖掘知识产权、数据、专有技术、品牌、技术、技术团队、运营能力及平台潜力中的价值。

商业逻辑

将能力转化为商业模式逻辑、客户相关性、投资者理解及买方特定价值。

战略定位

将公司定位为并购、投资、融资或合作机会。

买方 / 投资方对齐

识别具有战略逻辑、文化契合、治理兼容性及执行能力的交易对手方。

交易执行

通过文件准备、尽职调查、谈判及交割,支持并购、融资或合资交易的执行。

准备、定位与执行的衔接方式:每项业务均根据客户情况、授权类型、时机及交易目标,灵活应用该模式的相关部分。

核心顾问服务能力

涵盖交易准备、合作伙伴匹配、资本募集及交易后持续支持的全面顾问服务。

交易前重组

在进入市场前,厘清股权结构、文件、治理、运营及价值驱动因素的准备工作。

并购顾问

涵盖准备、买方接触、尽职调查、谈判及交割的卖方与买方全程支持。

融资支持

为寻求战略投资者、区域投资者或机构投资者的成长型企业提供支持。

合资顾问

支持跨境合作关系的建立、市场进入、治理对齐及合作方准备工作。

合作伙伴匹配

识别并评估战略买方、投资者、本地合作伙伴及运营对手方。

买方策略

买方逻辑、投资者对齐、关系敏感型谈判、战略买方适配性及家族办公室视角。

财务顾问

CFO级财务审查、估值支持、尽职调查准备、投资者文件、会计规范、治理审查及交易流程管理。

并购后整合

支持过渡规划、治理对齐、品牌与知识产权迁移及交易后价值延续。

交易时间轴

从授权委托到交易完成的结构化流程。

交易前

准备与定位(通常1至3个月)

业务评估、文件整理、公司治理、战略定位及买方叙事准备。

交易中

执行与谈判(通常6至12个月)

买方或投资者接触、意向书签署、尽职调查、谈判及交易文件准备。

完成交易前准备阶段后,Siam M&A目标平均授权委托至交易完成的周期约为九个月,具体取决于交易复杂程度、交易对手准备情况、尽职调查范围及谈判动态。

执行框架

涵盖并购、合资及融资授权的结构化流程。

交易前 — 准备就绪与价值提升

评估

对财务、法律及知识产权就绪情况进行初步审查

整改

提升就绪水平,降低交易摩擦,强化谈判地位

估值

基于市场数据与业务基本面进行初步估值

重组

可选的交易前重组,以提升就绪程度、厘清股权结构、完善文件资料,或在进入市场前提升价值透明度。

交易中 — 执行与谈判

并购

  1. 信息摘要
  1. 信息备忘录(IM)
  1. 投资者触达
  1. 意向书(LOI)
  1. 尽职调查
  1. 谈判
  1. 股份购买协议(SPA)
  1. 交割

合资

  1. 可行性研究
  1. 战略对齐
  1. 市场实地测试
  1. 治理政策:保留事项、否决权及财务控制
  1. 以业务为主导的法律文件支持

融资

  1. 可行性研究
  1. 文件编制
  1. 估值
  1. 投资者触达
  1. 意向书(LOI)
  1. 尽职调查
  1. 谈判
  1. 股份认购协议(SSA)
  1. 交割

交易后 — 整合与价值延续

过渡支持

交易后过渡与变革管理

治理对齐

交易完成后的治理架构对齐

品牌与知识产权迁移

品牌及知识产权的迁移与整合

无形资产

无形资产与知识体系的整合

价值延续

识别交易后价值延续与提升机会

我们如何寻找合适的交易对手方

结构化匹配。精选网络。全程保密。

Siam M&A采用结构化交易对手方匹配流程,结合市场分析、行业专业知识、关系智能及精选区域网络,识别具有战略契合度的买家、投资者和合作伙伴,而非仅凭可得性。这一方式在全程保密的前提下提升匹配质量。

结构化市场分析

按行业、地域、战略逻辑及交易准备度系统识别交易对手方。

行业专业知识

深入了解泰国及区域行业动态、买家动机和投资者优先考量。

精选区域网络

与亚洲各地战略买家、家族办公室、私募股权及日本企业建立成熟关系。

保密流程

交易对手方接触全程谨慎管理,以保护谈判筹码和业务连续性。

准备与定位创造价值的行业领域

暹罗并购的顾问业务横跨高增长与传统行业,通过业务重组、买方匹配与价值创造,提升交易准备度与谈判质量。

科技、人工智能与SaaS

技术定位、知识产权阐述、可扩展性叙事、战略买方匹配及退出准备。

工业生产与制造

运营现代化、工业4.0定位,以及拓展传统工业收购方之外的买方渠道。

食品、饮料与餐饮零售

品牌扩张、供应链架构、利润率提升及区域扩张准备。

健康、美容与养生

品牌价值、渠道策略、生产能力及战略并购机会。

医疗健康与医疗技术

临床商业化转化、技术验证、商业化路线图及投资者沟通。

能源与电力生产

资产估值逻辑、战略投资者匹配及长期现金流防御性。

建筑、基础设施与建成环境

项目经济学、资产重组及合作或并购架构。

酒店、旅游与房地产

资产重组、运营方匹配、再开发叙事及退出架构。

家族企业与中小企业

治理准备、价值维护、传承规划及谈判支持。

战略买方与跨境投资者

泰国市场进入、本地合作伙伴搜寻、收购目标识别及合作契合度评估。

匿名化业务案例

Siam M&A不会公开披露机密客户名称、交易金额或授权详情,除非已有公开披露。以下为匿名化的业务参与模式,旨在说明准备工作、战略定位、合作伙伴对齐及谈判支持如何影响并购、融资及合资企业的交易结果。

家族企业——战略性退出准备

挑战:一家家族企业与一家上市公司进入退出谈判流程,但该公司结构性文件不足、机构准备不完善,且存在多项谈判问题,可能在尽职调查过程中削弱感知价值。

支持:通过厘清业务逻辑、强化卖方立场、填补文件缺口,并在多个涉及价值的关键议题上提供谈判支持,我们协助客户在买方审查与谈判过程中实现了更有力的价值捍卫。

结果:持续推进战略性退出准备,在买方审查与谈判中形成更强的价值防御能力。

此类业务往往既关乎传承与延续,也同样关乎估值。

成长型企业——B轮融资支持

挑战:一家高速成长的消费科技公司拥有强劲的市场牵引力与品牌认知度,但需要将增长势头、品类领导力及平台潜力转化为机构融资叙事。

支持:我们通过优化投资者定位、强化增长故事,并将投资机会与能够理解规模潜力及长期平台价值的投资者进行精准匹配,从而支持了整个融资进程。

结果:B轮融资支持取得成效,投资者叙事更清晰、战略定位更强劲,公司愿景、投资者预期与长期价值创造之间的对齐度显著提升。

区域战略投资者——泰国合资伙伴寻访

挑战:一家区域战略投资者委托我们在泰国寻找合适的合资伙伴。难点不仅在于找到具备能力的本地企业,更在于寻求正确的战略契合度、治理适配性、文化认同感及长期运营兼容性。

支持:我们将合作伙伴寻访从简单的商业配对重新定义为战略兼容性评估,有效降低了执行风险,并支持建立更具可持续性的跨境合作关系。

结果:泰国合资伙伴寻访支持聚焦于战略契合、治理对齐及长期合作质量,而非流于表面的市场准入。

顾问原则

理解业务。
强化价值。
定位机会。
严守纪律,稳健执行。

这些原则贯穿暹罗并购顾问工作的全程——从早期准备评估到交易执行。它们体现了这样一种理念:重要的交易结果在信息备忘录撰写之前便已成形,取决于对业务的深刻理解、充分准备、精准定位以及谈判纪律。

有效的跨境并购顾问服务不仅仅是追求速度或罗列买方名单。它需要充分准备、本地背景、战略契合、对买方的深入理解,以及清晰阐明该业务对合适的收购方、投资人或合作伙伴的战略意义。

保密设计原则

谨慎是价值保护的一部分。

每一次对话、文件、买方接触、投资者讨论及交易流程均以谨慎态度处理。对于创始人主导和家族拥有的企业而言,保密不仅是流程要求,更是保护谈判筹码、员工稳定性、客户信任和企业价值的重要环节。

受控披露

信息仅与经过资质审核的相关方有选择性地共享。

买方筛选纪律

买方和投资者在获取敏感材料之前,须经过战略契合度与诚意评估。

文件保密管理

所有材料均在适当的保密协议框架下进行准备和分发。

关系敏感沟通

对外联络与沟通经过精心管理,以保护现有关系、员工及客户信任。

以成功为基础的费用结构

成功报酬仅于交易成功完成时支付,旨在使顾问与客户利益保持一致。

并购顾问服务

基于交易价值的浮动成功报酬(雷曼公式)

  • 标准成功报酬委托无需预付顾问费
  • 无隐性费用或中间收费
  • 仅于交易成功完成时收取费用

每笔交易最低成功报酬:500万泰铢

合资及融资顾问服务

按总交易价值收取固定成功报酬

  • 标准成功报酬委托无需预付顾问费
  • 无隐性费用或中间收费
  • 仅于交易成功完成时收取费用

每笔交易最低成功报酬:

融资:每次成功完成150万泰铢

合资:每次成功完成300万泰铢

我们的利益与您保持一致:顾问费用仅在交易成功完成后方可收取。

最终费用条款取决于委托类型、交易复杂程度、顾问工作范围及委托协议。费用不含增值税、第三方专业费用、监管费用及自付费用,另有约定除外。

常见问题解答

以下解答阐述了暹罗并购(Siam M&A)面向创始人、家族企业、科技公司、战略买家及投资者的顾问服务模式。

暹罗并购与单纯交易型财务顾问有何不同?

许多顾问流程在交易已着手筹备时才介入。暹罗并购则从更早阶段开始,在交易流程启动之前,先协助客户提升业务就绪度、技术相关性、运营模式、战略定位及买方吸引力。

目标是帮助客户以更坚实的战略基础进入交易流程。

什么是"技术与价值创造顾问"服务?

这是暹罗并购针对跨境并购的综合服务模式,涵盖技术与商业模式评估、战略定位、价值创造规划、转型准备度评估、买方叙事构建、合作伙伴匹配及交易顾问服务。

该模式专为那些价值无法完全体现于财务报表的企业而设计。

技术专长如何提升并购成果?

技术专长有助于识别和阐释传统财务分析可能无法充分捕捉的价值,包括知识产权、数据资产、平台潜力、可扩展性及战略买家相关性。

对于科技公司而言,被认可为战略平台而非普通经营实体,可对买家兴趣、估值逻辑及谈判筹码产生重要影响。

暹罗并购如何支持家族企业?

家族企业通常需要协助,将由创始人主导的运营模式转化为结构化、具备买家吸引力的商业案例。暹罗并购提供文件准备、价值维护、问题解决、买方沟通、谈判,以及传承或退出规划等全方位支持。

暹罗并购如何支持融资业务?

对于融资委托,暹罗并购帮助客户将运营业绩与增长雄心转化为机构投资者叙事,涵盖投资者定位、增长故事构建、资金用途逻辑、估值支持及投资者沟通。

目标是帮助投资者不仅理解公司的现状,更能看到其未来的发展潜力。

暹罗并购最适合哪类客户?

适合准备退出的创始人、考虑传承或出售的家族企业、寻求增长资本的科技公司、准备战略收购的中小企业、寻找泰国合作伙伴的日本及区域企业,以及追求本地收购标的的战略买家。

当价值创造、战略定位与交易执行需要整合为一体化顾问流程时,本公司能发挥最大效能。

保密咨询询盘

每一次合作均从保密的高管对话开始。

Siam M&A 有选择性地与创始人、家族企业、科技公司、战略买家、私募股权及日本企业合作——在那些准备工作、战略定位与交易执行能够影响最终结果的情境中。

首次对话旨在了解业主的目标、交易时间安排、价值创造优先事项,以及 Siam M&A 是否是适合当前情况的顾问合作伙伴。


SIAM M&A 为泰国、东南亚、日本及全球市场的精选客户提供服务。